تحليل التدفقات النقدية

يعد تحليل التدفقات النقدية أداة حيوية في تقييم الصحة المالية لأي شركة، حيث يوفر رؤية واضحة حول كيفية تدفق النقد الداخل والخارج. التدفقات النقدية تعطي لمحة حقيقية عن مدى قدرة الشركة على توليد النقد لدعم عملياتها ودفع التزاماتها. في هذا المقال، سنستعرض خطوات تحليل التدفقات النقدية بشكل عملي ومبسط.

خطوات عملية لفهم تدفق النقد داخل الشركة

1- جمع البيانات المالية المطلوبة

قبل البدء في التحليل، يجب الحصول على البيانات المالية اللازمة والتي تشمل:

قائمة التدفقات النقدية: توضح النقد الداخل والخارج خلال فترة معينة.
قائمة الدخل: تقدم تفاصيل حول الإيرادات والمصروفات.
الميزانية العمومية: تُظهر موقف الأصول والخصوم وحقوق الملكية.

2- تقسيم التدفقات النقدية إلى الأنشطة الثلاثة الرئيسية

تحليل التدفقات النقدية يعتمد على تقسيم التدفقات النقدية إلى ثلاثة أقسام رئيسية:

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: تتعلق بالنشاط اليومي للشركة مثل المبيعات وتكاليف التشغيل.
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: تشمل التدفقات النقدية الناتجة عن شراء أو بيع الأصول طويلة الأجل مثل العقارات والمعدات.
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: تتعلق بالتمويل الخارجي مثل القروض أو إصدار الأسهم.

3- تحليل التدفقات النقدية التشغيلية

يُعتبر تحليل التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية أساسًا لفهم قدرة الشركة على توليد نقد من نشاطها الأساسي. يتم التركيز على البنود التالية:

الإيرادات النقدية: النقد المتحصل من المبيعات أو تقديم الخدمات.
المصروفات النقدية: مثل الرواتب، تكاليف الإنتاج، والضرائب.
التغيرات في رأس المال العامل: تتضمن التحليل النقدي للتغيرات في الأصول المتداولة (مثل المخزون والمدينين) والخصوم المتداولة (مثل الدائنين).

هل تبحث عن؟

نظام مقاولات

نظام المصانع

نظام عقارات

نظام إدارة الموارد البشرية

نظام النقليات

نظام الأوقاف والجمعيات الخيرية

تصميم تطبيقات الهاتف

نظام المدارس

4- تحليل التدفقات النقدية الاستثمارية

يتعلق هذا التحليل بالتدفقات الناتجة عن الأنشطة الاستثمارية، والتي تشمل:

شراء أو بيع الأصول الثابتة: مثل شراء المباني أو المعدات.
الاستثمارات في الأسهم أو السندات: أي عمليات استثمارية تقوم بها الشركة لتحقيق عوائد مستقبلية.

5- تحليل التدفقات النقدية التمويلية

هذا القسم يتعلق بكيفية تمويل الشركة لعملياتها، سواء عن طريق الاقتراض أو إصدار الأسهم. يتم تحليل البنود التالية:

القروض: اقتراض جديد أو سداد الديون.
الأسهم: إصدار أو إعادة شراء الأسهم.
توزيع الأرباح: النقد الموزع على المساهمين.

6- مقارنة التدفقات النقدية بين الفترات

مقارنة التدفقات النقدية بين الفترات المختلفة (مثل مقارنة هذا العام مع العام السابق) تُعتبر خطوة ضرورية لفهم الاتجاهات المالية للشركة. يساعد هذا التحليل في تحديد:

الاتجاهات المالية: هل التدفقات النقدية في ازدياد أم تواجه تحديات؟
الفروقات الرئيسية: مثل زيادة أو انخفاض التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية أو الاستثمارات.

7- استخدام النسب المالية لتحليل التدفقات النقدية

النسب المالية تعتبر أدوات مهمة لتقديم صورة أوضح عن التدفقات النقدية:

نسبة التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي الدخل: تقارن النقد المتولد من العمليات التشغيلية مع صافي الربح، لتقييم جودة الأرباح.
التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي الدخل = (التدفق النقدي التشغيلي) / (صافي الدخل)

نسبة التدفق النقدي الحر: تُقاس من خلال خصم النفقات الرأسمالية من التدفقات النقدية التشغيلية. هذه النسبة تحدد مدى قدرة الشركة على تمويل التوسعات المستقبلية أو توزيع الأرباح.
التدفق النقدي الحر=التدفق النقدي التشغيلي−النفقات الرأسمالية

تحليل التدفقات النقدية

8- تحليل النتائج النهائية

بعد الانتهاء من تحليل الأقسام الثلاثة، يتم تقييم النتائج لتحديد:

التدفق النقدي الإجمالي: هل الشركة تتمتع بتدفق نقدي إيجابي أم تواجه نقصًا في السيولة؟
الأنشطة التي تحتاج إلى تحسين: مثل تحسين إدارة المخزون أو تقليل الاعتماد على التمويل الخارجي.

قائمة التدفقات النقدية في برنامج المحترف للمقاولات:

مع برنامج المحترف للمقاولات أصبح إعداد قائمة التدفقات النقدية أسهل وأسرع من أي وقت مضى. لا حاجة للعمليات المعقدة أو الخبرة الكبيرة أو التدريب لساعات فكل ما عليك هو بضع نقرات فقط، وسيقوم النظام تلقائيًا بتوليد القائمة بناءً على بياناتك المالية. هذه القائمة سوف تساعد على تحسين إدارة التدفقات النقدية مما يساعدك في اتخاذ قرارات مالية مدروسة وتحديد المواقف التي قد تتطلب تحسينات في السيولة. برنامج المحترف للمقاولات هو الحل المثالي لتسريع العمليات المالية وتحقيق أقصى درجات الدقة والكفاءة.

نحن معك خطوة بخطوة

مهتم بالنظام؟

إذا كنت مهتم بشراء أحد النظم المقدمة من شركة نبع للبرمجيات أو لديك بعض الاستفسارات سجل اهتمامك بالنقر على الزر التالي وسوف نتواصل معك في أقرب وقت ممكن